💡許多投資者誤以為期貨交易可以像股票一樣長期持有、等待反彈，但現實卻是殘酷的。期貨交易的高槓桿特性，讓長線交易往往難以應付市場的劇烈震盪。
事實上，真正能夠長線操作的，往往是資金龐大且經驗豐富的專業機構。對於大多數投資者來說，當沖才是生存之道！本文將說明 為什麼期貨交易應該以當沖為主，並避免長線凹單的風險。當沖策略不僅可以更有效地控制風險，還能讓交易者更靈活地應對市場的變化。
期貨交易與股票交易的差異
槓桿效應的不同
- 期貨：高槓桿（可達十倍、二十倍甚至更高），獲利與虧損的速度都被大幅放大。
- 股票：通常無槓桿或低槓桿，價格波動較平緩。
合約到期日的壓力
- 期貨：每個合約都有到期日，不能無限期持有。
- 股票：可以長期持有，不必擔心到期問題。
市場波動的特性
- 期貨：因為槓桿高，市場的短期波動對資金的影響極大。
- 股票：波動相對較小，長期持有的策略有較多緩衝空間。
當沖 VS 凹單：為何當沖更適合期貨？
當沖的優勢：
- 📌 降低風險敞口： 當天進出場，無需承擔隔夜風險。
- 📌 快速累積經驗： 每天交易次數高，有更多機會檢討與優化策略。
- 📌 靈活調整策略： 可根據市場即時變化迅速應對。
- 💰 有賺就跑：賺錢就要保本出場！ 獲利要確實入袋，而不是貪心等待更高的獲利。
凹單的問題：
- ❌ 高槓桿下的危險： 在市場走勢反向時，不斷凹單只會放大虧損。
- ❌ 無法擺脫虧損： 等待反彈的過程中，賬戶淨值持續下滑。
- ❌ 資金壓力巨大： 將期貨當成股票來操作，只會讓虧損更難以挽回。
當沖存活率較高的原因
- 風險可控：
- 透過設置止損點與獲利點，每次交易的風險都被控制在可接受範圍內。
- 快速應變：
- 當沖策略讓投資者能在當天內快速檢討並調整策略，而不是持續背負巨大的浮動虧損。
- 累積經驗的優勢：
- 透過每日頻繁操作，投資者能快速掌握市場的規律與自身的優勢。
- 避免重大的市場變動影響：
- 不需擔心隔夜風險，例如重大財報公布或政策變動等。
正確的期貨交易心態與策略建議
遠離凹單思維：
- 在期貨交易中，凹單只會讓虧損不斷擴大。
- 即使有些交易能成功反彈，也不值得為了短期獲利而賭上本金。
專注於當沖策略：
- 當沖的核心是 短期進出、快進快出。
- 避免持倉過夜、避免凹單操作。
- 有賺就跑，保本出場，不要期望在市場中永遠賺到更多！
- 如果真的要留倉，那也要記住這個原則：只留賺錢的部位，賠錢的部位要果斷砍掉！ 因為明天的行情誰也無法預測。
養成紀律化操作：
- 每次交易都有清晰的計劃，包括 進場點、出場點與停損點。
- 紀律執行策略，而不是憑藉僥倖心理操作。
結論：當沖為主，遠離凹單！
- 期貨交易與股票交易不同，高槓桿與合約到期的特性，決定了 「凹單」的風險遠大於「當沖」的風險。
- 選擇當沖策略，不僅能快速累積經驗，也能避免一次重大虧損的風險。
- 如果你想在期貨市場中生存下來，最好的選擇就是：「當沖為主，遠離凹單！」
