美股差價合約（CFD）是一種靈活、門檻低、可多空雙向交易的金融工具，非常適合想短線操作、試驗交易策略或資金有限的投資者。與傳統的複委託相比，美股CFD允許你以槓桿放大操作、低資金門檻就能參與熱門個股，還能隨時放空避險、降低操作難度。若你希望快速進入美股市場，又想掌握更多資金靈活度，美股CFD是非常值得認識的工具。
美股CFD 與複委託差異比較
| 項目 | 複委託 | 美股CFD |
|---|---|---|
| 合約規格 | 1 股 | 1 手 = 1 股 |
| 手續費/處理費 | 依券商計收 | 0.1%，低消 5 美元 |
| 槓桿倍數 | 無 | 4～10 倍 |
| 資金門檻 | 高 | 低，透過保證金交易 |
| 隔夜利息 | 無 | 有，多單付息、空單收息 |
| 當沖 | 限先買後賣 | 多空皆可 |
| 放空 | 不可 | 可，方便避險 |
基本規格
合約概念：
- 合約單位：1 手 = 1 股
- 保證金 = 股價 × 股數 × 保證金比例
- 最低購買量：1 手 = 1 股
交易成本與槓桿查詢
處理費(手續費)：
- 處理費為「成交金額 × 0.1%」、低收5 美元
- 若成交金額低於 5,000 美元則收最低 5 美元
槓桿查詢：
- 元大 MoneyWin：右鍵商品 → 查看交易品種 → 查看保證金比率
- MT5 平台：點選商品 → 詳細資訊 → 查看槓桿保證金比率
保證金計算與損益試算
保證金計算：
以 TSLA 股價300 美元，保證金比例 20% 為例：
- 購買10 股 TSLA，保證金 = 300 × 10 × 20% = 600 美元
處理費(手續費)計算：
- 處理費為合約規格的0.1%
- 300 × 10 x 0.1% = 3 美元。不達低消 5 美元，收 5 美元。
損益計算：
- 假設買進10股、從300跌到220，每股跌80，總損失 = (300 – 220) × 10 = 800 美元
熱門個股槓桿整理
不同個股的槓桿倍數與保證金比例不同，常見如下：
| 保證金倍數 | 常見個股 |
| 2.5 倍 | COIN, MSTR |
| 4 倍 | NVDA |
| 5 倍 | AMD, AVGO, MU, QCOM, TSLA |
| 6.67 倍 | AMZN, AAPL, XOM, NFLX, INTC |
| 10 倍 | GOOG, MSFT, BRKB |
✅ 每檔股票保證金比例不盡相同，請務必查詢最新資訊後再操作。
庫存費與隔夜利息
持倉過夜會產生庫存費（利息），依照多空部位分別計算。
週六清晨(美國週五收盤)未平倉，會收三天
庫存費公式：
當日收盤價 × 股數 × 年利率 / 360
舉例：持有 TSLA 收盤價 180 美元未平倉 100 股：
- 多單利息（假設 -6.85%）：180 × 100 × -6.85% / 360 ≒ -34.25 美元
- 空單利息（假設 +1.85%）：180 × 100 × 1.85% / 360 ≒ +9.25 美元
維持率說明與風險控管
維持率計算公式：
維持率 = 淨值 ÷ 已用保證金 × 100%
維持率規則：
- 維持率 ≥ 100%：無法加倉，但倉位可保留
- 維持率 < 75%：系統發出風險通知
- 維持率 < 50%：系統自動強制平倉
📌 建議將倉位控制在 維持率 200% 以上，以確保穩定運作與風控彈性。
總結與提醒
美股 CFD（差價合約）是適合資金彈性運用的工具，尤其對短線操作者、策略測試者或槓桿需求者來說，更是一大利器。無論是看漲或看跌，都能藉由 CFD 做到靈活因應。
✅ 最低只需 1 股即可交易，新手也能輕鬆入場
✅ 槓桿彈性 2.5～10 倍，保證金需求低
✅ 多空皆可、可當沖，適合短線操作與策略測試
✅ 手續費為 0.1%，但低於 5,000 美元啟動最低 5 美元計費
✅ 庫存費須注意，多單會收利息，空單有機會收息
✅ 與複委託相比，CFD 操作更為靈活、低門檻
⚠️ 注意事項：
- 留意槓桿效應與資金控管，風險放大效應不容忽視
- 請避開財報公布等高波動時段重倉操作
- 留意隔夜倉的利息成本與最低費用條件
- 控制風險、確實設好停損，避免強平損失
