🟡黃金一直是投資市場上的熱門商品之一，而透過 XAU/USD（黃金/美元） 進行 CFD 槓桿交易，不僅靈活，也能掌握黃金價格的短期波動機會。
本篇文章將一步步教你如何交易黃金 CFD，包括：
- 保證金與合約說明
- 損益試算與跳動點價值計算
- 新手資金建議與手數控制
- 交易中需注意的槓桿與維持率風險
基本介紹與保證金計算
基本介紹：
- 合約規格：1 手為 100 盎司黃金
- 保證金比例：0.05（槓桿 20 倍）
- 最小交易單位：0.01手
- 交易成本：點差（買賣報價差）、隔夜費SWAP（當沖免收）
保證金計算：
- 假設黃金價格為 3,000 美元
- 保證金 = 3,000 × 100 × 0.05 = 15,000 美元（1 手）
損益計算與跳動點計算
損益試算範例：
- 買進 1 手，從 3,000.10 上漲至 3,000.25
- 損益 = 100盎司 × (3,000.25 – 3,000.10) = 15 美元
跳動點計算：
黃金 CFD 報價通常支援至小數點第，以下分別列出不同跳動點的對應價值：
(A) 跳動 1 元：3000.00 → 3001.00
- 1 手：100 美元
- 0.1 手：10 美元
- 0.01 手：1 美元
(B) 跳動 0.01 元：3000.00 → 3000.01
- 1 手：1 美元
- 0.1 手：0.1 美元
- 0.01 手：0.01 美元
隔夜利息與庫存費
- 隔夜利息（Swap）： 若黃金 CFD 部位持倉過夜，將依照多空方向與平台利率計算庫存費。
查詢方式：
- 📱 手機 MT5：行情 > 詳細情況 > 買入/賣出庫存費
- 💻 電腦 MoneyWin：右鍵商品 > 交易品種 > 庫存費顯示
新手交易建議與資金配置
（以下估算以「每手保證金約 15,000 美元」為基準，符合 XAU/USD 當前價格與 20 倍槓桿設定）
1. 資金規模：1,000 美元
- 適合操作（維持率 200% 以上）：0.01 ~ 0.03 手
- 最大單筆建議（維持率約 100%）：0.07 手
2. 資金規模：5,000 美元
- 適合操作（維持率 200% 以上）：0.01 ~ 0.17 手
- 最大單筆建議（維持率約 100%）：0.33 手
3. 資金規模：10,000 美元
- 適合操作（維持率 200% 以上）：0.2 ~ 0.33 手
- 最大單筆建議（維持率約 100%）：0.67 手
通用建議：
- 控制單筆風險不超過總資金的 1~2%
- 經常檢查維持率與保證金使用率，避免強制平倉
- 黃金波動較大，請避免重倉凹單
交易須知
維持率計算公式：
維持率 = 淨值 ÷ 已用保證金 × 100%
- 當維持率 ＜ 100%：無法開新倉
- 維持率 ＜ 75%：平台發出通知
- 維持率 ＜ 50%：平台啟動強制平倉
其他須知：
- 黃金波動大，請妥善設定停損與停利
- 盤整震盪期點差可能擴大，注意進出場成本
- CFD 槓桿產品高風險，僅適合了解風險結構的交易人
建議操作週期與策略方向
黃金（XAU/USD）作為高波動資產，具備以下操作特性：
- 適合週期：
- 📈 當沖 / 短線交易：黃金每日波動大，適合使用技術指標進行當沖操作。
- ⏱️ 建議搭配：1 小時 K 線判斷趨勢方向，5 分 / 15 分 K 線作為切入點。
- ⛔ 不建議留長線虧損部位：因槓桿效應與隔夜費用較高，長期持有需審慎評估。
- 策略建議：
- 採用嚴格停損機制，避免短時間內大額回吐。
- 注意美國經濟數據、公債殖利率與美元強弱，這些都會影響黃金價格方向。
總結與提醒
XAU/USD 是 CFD 中極具代表性的避險與波動型商品，只要熟悉其點值與保證金特性，並做好資金控管，即可靈活參與黃金行情。
初學者建議從 0.01 手小部位開始，累積經驗後再進一步擴大操作規模。
